BBVA lanza oferta pública formal por Sabadell

El banco español BBVA lanzó formalmente el lunes una oferta pública de adquisición (opa) hostil de 14 mil 800 millones de euros (17 mil 340 millones de dólares) sobre su competidor más pequeño Sabadell.

La combinación de ambas entidades crearía el segundo mayor banco español en términos de activos nacionales, con un valor aproximado de 1 billón de euros, por detrás de Caixabank.

Los accionistas del Sabadell tienen hasta el 7 de octubre para presentar sus acciones, según el calendario previsto, y los resultados de la oferta se esperan para el 14 de octubre.

Las acciones de Sabadell han tenido un rendimiento superior al de BBVA desde abril de 2024 y han superado la oferta original de su competidor. BBVA afirmó el viernes que el banco no tenía previsto modificar la oferta.

Sin embargo, legalmente puede aumentarla hasta cinco días antes de que finalice el periodo de aceptación.

La prima que BBVA ofrecía sobre el precio de cierre de las acciones de Sabadell el 29 de abril de 2024 se ha reducido de 30 por ciento a un descuento negativo de alrededor de 9 por ciento.

“Es poco probable que los inversores minoristas, en particular, consideren atractiva una oferta por debajo del precio de mercado”, afirmaron los analistas de Barclays en una nota el lunes.